10월 1주차 알쓸주잡 스터디 정리(바디텍메드, 인텔리안테크, 유진테크)

10월 1주 차 알쓸주잡 스터디 기록

시장의 단상 및 이야기

• 추석 장이 지나면 반도체 쪽에 흐름이 돌 것으로 보임. 지표들이 양호하고 우리나라는 메모리 주도 업체이기 때문에 좋을 것으로 보임. 패시브로 채워야 하는 물량이 있어서 좋아질 것으로 보임. 그러나 역대 추석 이후의 데이터를 보면 그렇게 좋은 내용이 보이지는 않음. 
• 삼성전자가 주도적으로 가는 장이 오지는 않을 것으로 보임. 개별적 장세가 이어질 것으로 보이고, DDR5를 좋게 봄. 차별화와 개별적 기업의 강세가 있어야 할 것이다. 중국 소비와 반도체가 연동되어 있기 때문에 중국 경제의 흐름이 중요할 것으로 보임. 중국이 여러 문제가 엮여있기 때문에 확실한 리바운드가 일어나기는 어렵다고 보인다.
• 내년에 잘 갈 기업에 주목을 하는 것이 중요한데, 우주항공쪽이 최근 나온 리포트에 의하면 유망해 보이고, 이전엔 분석해 놓은 인텔리안테크나 켄코아에어로스페이스 정도를 생각해 볼 수 있다. 물론 테마성향으로 간다면 쫌 다르긴 하다.

종목

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바디텍메트

• 코로나 진단키트가 빠졌는데, 근본적으로 다른 사업부가 있기에 나쁘지 않고 기저효과가 빠지기 때문에, 하반기부터 yoy 좋을 것. 면역진단 기기 깔고 카트리지 파는 bm. 수출국 다변화가 잘되어 있어서 수익구조가 탄탄함. 인도 쪽 성장세가 나쁘지 않음. 현재 시장확대도 개도국 위주로 이루어지고 있음. 
• 현재 밸류상으로는 매력적이지 않고 많이 올랐다고 생각이 드는데, 향후 방향을 추정해볼 필요가 있음.

인텔리안테크

• 내년은 우주 쪽이 잘가는 장세가 될 수도 있음. 얼마 전 나온 리포트에서도 우주 쪽으로 미국에서 배정된 예산이 이러한 분위기를 촉진시키는 것으로 알려져 있음. 인텔리안테크는 국내에서는 유일하게 위성통신 6G의 직접적인 수혜주이고, 현재 평판형 안테나를 아마존 카이퍼프로젝트에 납품하는 수주가 거의 결정된 것으로 알고 있음. 원웹은 인텔리안테크의 최대고객사이고, 25년까지 네트워크 구축을 위해 위성을 상당히 많이 발사할 예정이므로, 실적에 긍정적임. 소매 쪽 시장보다는 기업이나 모빌리티 쪽으로 들어가는 것으로 알고 있음.

인텔리안 테크

유진테크

• 현재 흐름이 좋은 레거시 소부장 주식 중 하나. 견조한 만큼 앞으로도 잘 갈지는 모르겠으나, 3분기 실적을 바닥으로 4분기 내년부터 선단공정 전환 수요를 통한 실적을 바탕으로 성장할 예정. 삼성전자가 현재 최대 매출이나, SK하이닉스가 원래 매출 비중에서 컸던 만큼, HBM으로 SK하이닉스가 생각보다 빨리 선단공정 전환 CAPEX를 늘릴경우 이 부분에서도 수혜가 일어날 수 있음.
•  반도체 장비주의 특징상 호실적이 예상이 되면 피크아웃으로 주가가 하락할 수 있으므로, 실질적으로 SK하이닉스의 선단공정 전환 CAPEX 증가가 24년 가이던스에 제시가 되면 부분 탈출 신호를 재야하는것이 맞는 것으로 보임. 그 외에도 삼성파운드리 쪽이나 기대되는 부분은 많지만, IR에서는 전혀 이야기를 해주지 않으니 나오면 좋고 안 나와도 방향성을 보며 투자해야 하는 종목으로 보임.

유진테크

펀드

1. NAVER 매도 AI 쪽으로 매력도가 높은 쪽으로 옮겨가는데, 뷰노로 옮겨감.

2. 에이디테크놀로지 장기적으로 보면 좋으나, 단기적으로 애매한 부분이 있어서 비중 조절

3. 휴메딕스 수출도 좋고 실적도 좋을 것이므로 홀딩

4. JYP 신규 매수 3분기 실적 예상상회할 것으로 예상. 4분기 분기 최대실적 예상.

종목	매입가	현재가	보유수량	평가손익	수익률
에이디테크놀로지	23,417원	23,450원	40	-823원	-0.09%
휴메딕스	38,350원	35,550원	20	-57,632원	-7.51%
JYP Ent.	109,300원	113,200원	4	14,575원	3.33%
뷰노	41900원	37000원	11	-54,834원	-11.90%

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